Brasil durante la II Guerra Mundial es el escenario de esta historia convulsa donde se cruzan dictadores, políticos con pocos escrúpulos, nazis, judíos liberados de campos de concentración, pistoleros y vividores de diversa calaña. Uno de estos vividores, español y falangista, vive un azaroso y apasionado romance con una judía, esposa de un antiguo oficial austríaco, amante a su vez de un modelo italiano que hace importantes negocios en Brasil. Además, se suma a este cuadro el joven y afamado director de cine Orson Welles